Los directivos financieros advierten sobre el cambio de las grandes compañías tecnológicas hacia las finanzas

15/03/2018 | Martin Arnold (Financial Times)

El avance de las “Big Tech” — las grandes compañías tecnológicas — hacia el sector bancario está amenazando la estabilidad financiera y los mayores grupos tecnológicos de EEUU y China deberían estar sujetos a algunas de las mismas regulaciones que los grandes bancos, según los principales directivos financieros europeos.

La introducción en Europa este año de la regulación de la “banca abierta”, que obliga a las entidades bancarias a proporcionar acceso a las cuentas de los clientes que lo autoricen, ha dejado a los altos ejecutivos preocupados de que los grupos tecnológicos escojan las mejores partes de sus negocios.

Francisco González, presidente ejecutivo del banco español BBVA, advirtió que grupos como Facebook y Amazon en EEUU y Alibaba y Tencent en China “reemplazarán a muchos bancos”. Hizo un llamamiento a un organismo mundial como el G20 para que tome medidas, diciendo que “las autoridades deben poner orden a este cambio masivo” que podría “plantear riesgos para la estabilidad financiera”.

Los bancos estarán en desventaja a medida que se enfrenten a una competencia cada vez mayor por parte de los grandes grupos tecnológicos debido a la regulación desigual entre ambos sectores, dijo el Sr. González, y añadió: “Si necesito capital para prestar, entonces tengamos las mismas reglas para todos, para los gigantes de Internet también”.

Tras haber irrumpido en los servicios financieros durante años, los grandes grupos tecnológicos están profundizando su actividad en el sector. Amazon ofrece servicios de pago y préstamos a comerciantes en su plataforma, mientras que Facebook recientemente ha obtenido una licencia de dinero electrónico en Irlanda. Alibaba y Tencent se han convertido en operadores dominantes en la industria de pagos de China, la cual tiene un valor de 5,5 billones de dólares.

Ralph Hamers, director ejecutivo del banco holandés ING, dijo que la nueva regulación europea de “banca abierta” les había abierto las puertas del mercado a las grandes compañías tecnológicas. “Ésa es una amenaza para los bancos, porque tienen mucho más dinero para quemar”, le dijo al FT.

“Si obtienen estos datos, tendrán todo lo que necesitan ya que actualmente no tienen datos transaccionales sobre lo que la gente compra“, agregó. “Como sociedad, deberíamos pensar en esa concentración de poder”.

Las grandes compañías tecnológicas han sido criticadas recientemente por una serie de cuestiones, que van desde permitir la intromisión rusa en las elecciones, evitar los impuestos, el comportamiento anticompetitivo y publicar contenido extremista.

“Claramente hay un estado de ánimo que dice que estos grupos tienen que asumir una mayor responsabilidad por su contenido, servicios y datos que tienen sobre las personas”, le dijo al FT Bruce Carnegie-Brown, presidente del mercado de seguros Lloyds of London.

“Creo que hemos alcanzado un punto de inflexión, ya sea con Amazon o Facebook, la ciberseguridad o la protección de datos”, dijo el Sr. Carnegie-Brown, quien es también vicepresidente del Banco Santander de España y presidente del comparador de precios del Reino Unido, Moneysupermarket.com. “Deberíamos analizarlos a nivel internacional”.

El Sr. González, quien se debe jubilar de BBVA el próximo año, dijo: “Actualmente, los bancos son responsables de todo lo que sucede dentro de los bancos. Ese mismo nivel de responsabilidad debe aplicárseles a las plataformas que despliegan los gigantes de Internet, y para eso necesitamos una arquitectura legal diferente”.

Google, Amazon y Microsoft alojan una porción cada vez mayor de los datos financieros mundiales en sus divisiones de informática en la nube. A medida que los bancos buscan automatizar más operaciones usando la inteligencia artificial (IA), se volverán aún más dependientes de los grandes grupos tecnológicos.

“Los proveedores de servicios de IA serán las grandes compañías de plataformas — Google, Amazon y Alibaba — entonces ¿habrá un riesgo sistémico en torno a esas compañías?”, preguntó Richard Lumb, jefe de servicios financieros de Accenture, la consultoría.

Finance chiefs warn on Big Tech’s shift to banking

15/03/2018 | Martin Arnold (Financial Times)

Big Tech’s move into banking is threatening financial stability and the biggest US and Chinese technology groups should be subject to some of the same regulation as big banks, according to top European finance chiefs.

Europe’s introduction this year of “open banking” regulation, which forces lenders to provide access to accounts of customers who authorise it, has left senior bankers worrying that tech groups will cherry-pick the best parts of their business.

Francisco González, executive chairman of Spanish bank BBVA, has warned that groups such as Facebook and Amazon in the US, and Alibaba and Tencent in China will “replace many banks”. He called on a global body such as the G20 to take action, saying “authorities [need] to bring order to this massive change” that could “pose risks to financial stability”.

competition from Big Tech groups because of uneven regulation between the two sectors, Mr González said, adding: “If I need capital to lend then let’s have the same rules for everyone — for the internet giants too.”

Having dabbled in financial services for years, Big Tech groups are deepening their activity in the sector. Amazon is providing payment services and loans to merchants on its platform, while Facebook recently secured an electronic money licence in Ireland. Alibaba and Tencent have become dominant operators in China’s $5.5tn payments industry.

Ralph Hamers, chief executive of Dutch bank ING, said new European “open banking” regulation had opened the door to Big Tech entering the market. “That is a threat to banks — because they have much more money to burn,” he told the FT.
“If they get this data they will go full circle as they don’t currently have transactional data on what people buy,” he added. “As a society we should think about that concentration of power.”

Big Tech has been criticised recently for a number of issues, ranging from enabling Russian election meddling, tax-avoidance, anti-competitive behaviour and publishing extremist content.

“There is clearly a mood that says these groups have to take more responsibility for their content, services and data that they have on people,” Bruce Carnegie-Brown, chairman of the Lloyds’ of London insurance market, told the FT.

“I think we have reached a tipping point, whether it is with Amazon or Facebook, cyber security or data protection,” said Mr Carnegie-Brown, who is also vice-chairman of Spain’s Banco Santander and chairman of UK price comparison site Moneysupermarket.com. “We should be looking at them at an international level.”

Mr González, who is due to retire from BBVA next year, said: “Today…? banks are responsible for whatever happens within banks. That same level of responsibility has to be applied to the platforms that the internet giants are deploying, and for that we need a different legal architecture.”

Google, Amazon and Microsoft are hosting a rapidly rising portion of the world’s financial data at their cloud computing divisions. As banks look to automate more of their operations using artificial intelligence, they will become even more reliant on Big Tech groups.

“The providers [of AI services] are going to be the big platform companies — Google, Amazon and Alibaba — so will there be systemic risk around those companies?” asked Richard Lumb, head of financial services at Accenture, the consultants.

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