Google Search se perfila como fuente para predecir los mercados

25/04/2013 | Richard Waters – Financial Times Español

Las búsquedas de términos financieros en Google pueden servir para predecir la dirección que tomará el mercado de valores, de acuerdo a un análisis del comportamiento de los motores de búsqueda que abarca casi una década.

La investigación, realizada por académicos del Reino Unido y los EE. UU., es el intento más reciente de extraer información en base a al comportamiento seguido por quienes buscan claves acerca de los movimientos futuros de los mercados financieros.

Los resultados parecen mostrar que la gente realiza más búsquedas sobre términos como “stocks“, “portafolio” y “economía” cuando están preocupados acerca de la situación de los mercados, así lo dice Tobías Preis, profesor asociado de ciencias del comportamiento y finanzas de la Warwick Business School.

El aumento en el volumen de búsquedas de estos términos es seguido generalmente por bajadas en los mercados de valores, de acuerdo con la investigación publicada en el Journal Scientific Reports. Al contrario, una disminución de las búsquedas de términos financieros a menudo indica un aumento del optimismo entre los inversores, lo que lleva a una subida de los mercados.

Con el poder de perspectiva, realizar operaciones en el mercado de valores basándose en los volúmenes de búsquedas de Google llevaría a ganancias significativas en las inversiones, dijo el Sr. Preis. Una estrategia de transacciones de corto plazo elaborada en base a búsquedas de “deuda“, por ejemplo, habría dado una ganancia del 326 por ciento entre 2004 y 2011.

Google revela semanalmente la información relativa al volumen de búsquedas de palabras específicas, proveyendo la base del material para los análisis. El incremento en la disponibilidad de grandes cantidades de información ha dado pie para que con el “El tratamiento masivo de datos” se intente predecir el desempeño de los mercados, aunque hay poca evidencia todavía de que estos intentos den como lugar beneficios en el mundo “real”.

Muchos de los ensayos giran alrededor de tratar de deducir el “sentir” del mercado en base a comentarios extraídos de las redes sociales. Sin embargo, un Fondo de inversiones basado en el “sentir” con información extraída de Twitter cerró un mes después de su inicio.

El Sr. Preis avisó que estos resultados no pueden ser utilizados para prever movimientos futuros del mercado. Revelar el valor predictivo de las búsquedas puede cambiar el comportamiento de la gente, neutralizando así el efecto mostrado en el análisis.

El trabajo fue financiado por un programa del gobierno de los EE. UU. con la intención de estudiar el poder predictivo de diferentes tipos de información. El Sr. Preis comentó que este grupo estaba analizando el uso práctico de esta investigación con varios grupos de inversores.

Una gran cantidad de “ruido” contenido en la información hacía difícil aislar palabras individuales que tuvieran valor predictivo. De hecho, el volumen de búsquedas de “color” y “restaurante” parecían ser mejores guías para predecir movimientos en los mercados que los términos financieros como “Dow Jones” y “mercados”.

Sin embargo, los investigadores dijeron que recopilaron su muestra revisando la frecuencia diaria de términos financieros utilizados en el Financial Times.

Google search proves to be new word in stock market prediction

25/04/2013 | Richard Waters – Financial Times English

Searches of financial terms on Google can be used to predict the direction of the stock market, according to an analysis of search engine behaviour stretching back nearly a decade.

The research, by UK and US academics, is the latest attempt to mine online behaviour patterns for clues about future movements in financial markets.

The findings appeared to show that people do more searches on terms such as “stocks”, “portfolio” and “economics” when they are worried about the state of the markets, said Tobias Preis, associate professor of behavioural science and finance at Warwick Business School.

Rises in search volumes for such terms are generally followed by stock market declines, according to the research published in the journal Scientific Reports. By contrast, a fall in financial searches often points to greater optimism among investors, leading to a rising market.

With the power of hindsight, trading on the basis of Google search volumes would have led to significant investment gains, Mr Preis said. A short-term trading strategy constructed around searches for “debt”, for instance, would have returned 326 per cent between 2004 and 2011.

Google releases data each week showing the volume of searches for specific keywords, providing the raw material for the analysis. The increasing availability of large data sets has given rise to a rash of “big data” attempts to forecast financial markets, although there is little evidence yet of such efforts yielding profits in the “real” world.

Much of the experimentation has revolved around trying to deduce market sentiment from comments on social networks. However, a hedge fund set up to trade on information about market sentiment revealed on Twitter closed after only a month.

Mr Preis warned that the findings might not hold for future stock market movements. Revealing the predictive value of search data could change people’s behaviour, neutralising the effect shown by the analysis.

The work was funded by a US government programme set up to study the predictive power of many different types of data. Mr Preis said his group was in discussions with several investment groups about practical uses for their research.

A large amount of “noise” in the search data made it hard to isolate individual words that would have predictive value. For instance, the volume of searches for “colour” and “restaurant” appeared to be better guides to future stock movements than financial terms such as “Dow Jones” and “markets”.

However, the researchers said they honed their sample by checking the daily frequency of a set of financial terms in the Financial Times.

Copyright &copy “The Financial Times Limited“.
“FT” and “Financial Times” are trade marks of “The Financial Times Limited”.
Translation for Aerosolutions with the authorization of “Financial Times”.
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